Аналитики скорректировали оценки американской косметической промышленности

Аналитики RBC Capital и Piper Sandler изменили свои оценки двух американских косметических компаний в сообщениях клиентам в среду, в результате чего одна оценка была повышена, а одна понижена.

Аналитики RBC повысили оценку Estee Lauder (NYSE:EL) до «Outperform» с «Sector Perform», установив новую ценовую цель на уровне $131 за акцию. Они выразили мнение, что прибыль на акцию и настроение инвесторов достигли низшей точки и что баланс между потенциальной выгодой и потенциальными рисками теперь более привлекателен.

Финансовое учреждение повысило рейтинг акций компании, несмотря на то, что признало, что рост доходов EL, скорее всего, будет медленнее, чем предполагалось изначально. По мнению RBC, это замедление в основном связано с пересмотром прогнозов по снижению темпов роста в Китае.

«Хотя мы корректируем наши долгосрочные прогнозы роста выручки в сторону понижения, мы уверены в потенциале маржи прибыли Estee Lauder, который, по нашему мнению, может еще больше улучшиться», — заявили в инвестиционном банке. Аналитики отметили, что их оценка справедливой цены акций в $131 основана на осторожных прогнозах роста продаж и повышения маржи прибыли.

Аналитики Piper Sandler, напротив, понизили рейтинг Ulta Beauty (ULTA) до «нейтрального» с «избыточного» и снизили ценовой прогноз до $404 с $494 за акцию. Это решение было принято на основе более детальной оценки конкурентной среды и рекламной деятельности компании, а также более полного рассмотрения потенциальных результатов после октябрьского мероприятия для инвесторов.

«Главное, что руководство компании, похоже, все больше полагается на стратегии по привлечению клиентов, и хотя оно стремится повысить эффективность цепочки поставок, что ранее мы оценивали положительно, — отметили в Piper Sandler.

Они не уверены, что этих усилий будет достаточно, чтобы компенсировать различные факторы, снижающие маржу прибыли». Следовательно, фирма ожидает, что в октябре может быть представлен не слишком вдохновляющий долгосрочный план, в результате чего цена акций компании может существенно не измениться.